P2P网贷平台新手标分析报告

2017-07-06 作者:admin   |   浏览(59)

摘要:据不完全统计,截至2017年5月底,P2P网贷行业正常运营的平台数量为2148家,行业竞争愈发激烈,为了吸引更多的投资者,越来越多的平台通过新手标使新用户享受高收益的同时体验整个借贷流程。本报告基于100家平台的新手标数据,分析计算新手标的实际收益率情况,得出实际收益率的计算公式,识别不同新手标的类型,为用户投资新手标做出更好的决策。

1. 新手标概述

新手标顾名思义指仅限新手专享、首次投资的标的。预期年化收益率一般在8%-15%之间,而非新手标的预期年化收益率一般在5%-10%之间;项目周期一般比较短,投资期限大多在半年以内;在投资金额上也有一定的限额,一般不超过10万元。总体上新手标具备收益高、投资金额小、期限短的特点。

新手专享的标的分为新手标和新手体验标。新手标仅限新手投标,专享高利率;体验标仅支持体验金投资,项目到期后,体验金本金由平台回收,用户只赚取收益。多数平台对于新注册的用户给予一定的红包、加息、体验金奖励,在投标过程中可以进行相应的抵扣或返现或在基础收益率上进行加息。

2 .新手标实际收益率

对于投资者来说,最关注的是最后所获得的实际收益。平台上所展示的收益率即预期年化收益率。实际收益率与预期年化收益率的区别在于:实际收益率计算的是项目期限内的收益率,并且由于奖励和费用的原因,导致实际收益率较预期收益率有所增加或减少。

2.1 计算公式

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注:变量释义

1.最高投资金额:投资者在项目期限内允许投资的最高金额;

2.项目期限:即还款期限或投资期限。项目期限统一化作天来计算,某些平台计算收益时一年按360天计算,没有说明时统一按照365天处理。

2.2 奖励类型

新手奖励是多数平台都会选择的一种营销方式,奖励大多有投资金额、项目期限和有效期的限制。一般投资金额和期限越高,奖励金额越大。

2.2.1 红包返现

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图1 红包返现示例

项目描述:投资15天新手宝,1000元起投,预期年化收益率13.9%,到期另享10元现金红包,即最后的实际收益是在利息的基础上再加10元;新手宝单个账号限投一次;该项目允许投资的6万斤鱼缺氧死亡最高金额根据当日余额来确定,假设投资者最高投资10000元;费用未说明,假定免费,记为0。

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2.2.2 加息奖励

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图2 加息奖励示例

项目描述:预期年化收益率为15%,其中10.6%为加息奖励,奖励的部分直接返到账户中;投资期限为一个月,起投金额为100元,投资限额15000元。

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2.2.3 红包抵扣

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图3 红包抵扣示例

项目描述:该项目起投金额为1000元,预期年化收益率为12%,投资期限为10天,最高投资金额为10000元。新用户注册即送50元红包,投资时可抵扣现金。

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2.2.4 体验金奖励

对于体验金奖励,投资期限短,实际收益其实并不高,但是新注册用户可以先投资体验标,满足平台投资限额或投资期限的要求,将体验标产生的收益提现或投资新手标。

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图4 体验金奖励示例

项目描述:新手注册送10000元体验金,首先投资体验标,预期年化收益率为10%,有效期30天,项目到期后,即可把收益82.19元用来投资新手标,新手专享标预期年化收益率为10%,期限30天,假定投资者投资金额为10000元。

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2.3 费用说明

平台在用户投资过程中会收取相应的费用,包括锁定期内提前退出费、信息服务费、利息管理费、债权转让费、提现费等。每个平台的收费标准都是不同的,所以用户在投资的过程中一定仔细阅读平台服务协议。

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图5 费用示例

项目描述:预期年化收益率为13%,项目期限1个月,起投金额100元,最高可

加入10000元。网络借贷信息中介服务费为利息收益的10%。

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3 .数据统计

3.1 数据来源

本报告依据网贷之家2017年4月评出的前100家P2P平台,统计其中的新手标数据,并进行简要分析,计算实际收益率并以此为标准进行排名。平台排名不代表投资建议,仅为投资者了解新手标和实际收益率提供参考。

3.2 标的分布情况

本文对100家P2P平台进行统计分析。其中,66家平台仅有新手标,3家平台仅有体验标,7家平台既有新手标又有体验标,其余24家平台既无新手标又无体验标,这24家平台中有15家推出了新手福利活动,投资平台其他标的享受更高收益率,以及加息奖励或红包奖励。

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图6 不同类型新手标分布

3.3 平均预期年化收益率与平均实际年化收益率

在上述100家平台中由于24家平台无新手标,3家平台仅有体验标,无法计算实际收益率,所以样本数量为73家。

3.3.1 整体符合期限越长,收益率越高的变化趋势

从新手标投资期限角度来看,投资期限小于30天的新手标, 标的收益率较高, 平均预期年化收益率与平均实际年化收益率分别为12.00%和12.08%。除此之外,整体符合项目期限越长,收益率越高的变化趋势。项目期限为一年的平均预期年化收益率与平均实际年化收益率最高,均为13.50%;其次是期限为3-6个月的新手标平均实际年化收益率达到11.38 %,较预期增加0.28%;投资期限在1-3个月之内的平均实际年化收益率为10.92%,较预期增加0.06%。总体上来看,影响实际收益率变化的因素包括新手奖励和产生的相关费用,这些因素整体影响较小,平均实际年化收益率与预期差额不超过1%。

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图7 不同期限下的平均预期年化收益率与实际年化收益率

3.3.2 投资金额限制在1万元以下的新手标收益率最高

平台会对新手标投资金额进行限制,最高投资金额在1-5万元的新手标最多,达到29个;其次是根据当日余额限制投资金额的有23个;最高投资金额小于1万元的新手标有10个;投资金额为5-10万元和10万元以上的新手标数量分别为6个和5个。

投资金额小于1万元的新手标平均预期年化收益率与平均实际年化收益率最高,分别为13.38%和13.40%。

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图8 不同投资金额下的平均预期年化收益率与实际年化收益率

3.3 实际年化收益率排名

本报告依据实际收益率的计算结果,对73家有新手标的平台进行排名。为了更好地进行比较,将实际收益率换算成实际年化收益率。排名的结果仅供参考,不代表投资建议。具体标的期限内的实际收益率计算参考前文。

表1 实际年化收益率排名

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4 .投资建议

4.1首先考虑平台安全性,严格进行风险把控

从实际收益率角度来看,新手标实际收益率一般为8%-15%,某些平台在跑路之前可能会提高收益率来吸引投资者,所以如果收益率过高,投资者应对该平台存在的风险进行严格把控;从项目期限的角度来看,新手标投资期限一般都比较短,主要集中在1-3个月。值得注意的是,虽然数据显示期限越长,实际收益率相对越高,但伴随的风险也会越大;从投资金额角度来看,大部分平台对新手标限制投资金额,对于投资者来说在相同收益率的前提下,投资金额越大,收益越高,没有投资金额限制的平台,一定要进行风险评估。所以建议投资者以平台安全为主,优先选择大平台、项目期限在3个月以内、投资金额限制在1万元以下的标的。

4.2 清楚奖励规则,收益率优先原则

投资人应优先考虑平台的预期年化收益率,奖励占收益的比重不大。根据奖励的使用规则,备选多家平台,将奖励算入在实际收益中,分别计算出各自的实际

如何理财

收益率,实际收益率计算参照前文,比较之后再做出判断。

表2 不同奖励对应的投资建议

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4.3 及时关注发标预告,仔细阅读平台服务协议

新手标一般没有固定的发标时间,随机性很强,导致投资人很难抢到。而且投资新手标由于投资期限短,最后可能实际赚到的收益低于提现费用。投资者应及时关注平台新手标的发标预告时间,被高额收益率和奖励吸引的同时也不能忽视费用的存在,应仔细阅读平台服务协议中的费用说明,综合到实际收益率中,最后比较多家平台选择最为合适的。

4.4 优先选择主流平台,满标快当日即可计息

某些平台一个新手标还没满标,又发布新的新手标,并把最新发布的新手标放在首页醒目的位置推荐,最后导致之前发布的新手标很长时间无人投资,满标计息的方式使得新手标资金站岗严重。对此投资者可以优先选择大平台,一般当日即可满标,或选择投资当日即可计息的标的,回款快、提现快,这样可以避免资金站岗的问题。

4.5平台整改之后面临降息,把握现在投资好时机

P2P网贷平台从2017年以来,各方面监管力度逐步加大,为了

怎样理财

响应新规政策,顺应监管要求,行业逐渐回归理性。平台合规成本增加,行业内竞争加剧,平台为了获得更多优质借款人,预期利率不断下降,在这两者的共同影响之下,降息成为一种必然。在监管部门对平台进行整改之前,正是投资者投资的好时机。虽然新手标收益率也较之前有所降低,但是与普通标的相比,收益率还是相当可观。

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责任编辑:夏夏 

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